THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU VIỆT NAM DẦN ĐI ĐÚNG HƯỚNG

      Ngày 7/11/2014, Bộ Tài chính đã công bố phát hành thành công 1 tỷ USD trái phiếu quốc tế với lợi suất cố định 4,8%/năm, thấp hơn mức dự kiến là 5,125%/năm. Đây là đợt phát hành thành công thứ 3 trong vòng 9 năm, kể từ 2005 với 750 triệu USD trái phiếu được phát hành.

Sự thành công sau đợt phát hành là một tín hiệu tốt, không những thể hiện lòng tin của nhà đầu tư nước ngoài, mà còn đưa thị trường trái phiếu Việt Nam dần hướng về phát triển bền vững. Mặc dù vậy, thị trường trái phiếu Việt Nam còn có những hiện trạng đáng lo ngại.

THẺ TÍN DỤNG – HÃY CẨN TRỌNG

Theo báo cáo của Euromonitor International 2013, thị trường thẻ ngân hàng Việt Nam sẽ duy trì tình hình khả quan với sự tăng trưởng ở 2 con số cho các năm tới. Còn công ty nghiên cứu thị trường của Mỹ Research & Markets cho biết, thị trường thẻ Việt Nam là thị trường năng động nhất thế giới và đang bước vào cuộc đua cạnh tranh không khoan nhượng giành giật thị phần giữa các ngân hàng, cả nội lẫn ngoại. Sự tăng trưởng này được định hướng và điều tiết bởi NHNN để thực hiện chiến lược phát triển thanh toán không dùng tiền mặt ở Việt Nam.

Hơn 10 năm về trước, cột mốc được coi là điểm khởi đầu của thị trường thẻ ngân hàng, khi đó chỉ mới có 2 loại thẻ nội địa dùng trên máy ATM là Connect 24 của Vietcombank và F@st Access của Techcombank với tổng số lượng phát hành đạt 234.000 thẻ (kể cả thẻ nội địa và thẻ quốc tế). Nhưng cho đến nay, năm 2014, số lượng thẻ phát hành đã gấp 282 lần và luôn duy trì tỷ lệ tăng trưởng rất cao hằng năm, có năm trên 300%.

LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG: TRÔNG ĐỢI TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG VÀ XỬ LÝ NỢ XẤU

Đến hẹn lại lên, có thể cuối tháng này hoặc sang tháng sau, các ngân hàng và doanh nghiệp niêm yết sẽ tiếp tục công bố báo cáo tài chính Quý III/2014 trên các phương tiện thông tin đại chúng. Trong đó, nổi bật và được nhiều sự quan tâm hơn cả là tình hình tài chính của các ngân hàng thương mại.

Lúc này, chắc chắn, một trong những chỉ tiêu của báo cáo tài chính được bàn luận và đề cập liên tục bên cạnh nợ xấu, tăng trưởng tín dụng là kết quả lợi nhuận mỗi ngân hàng. Nhưng dư luận sẽ mổ xẻ ở khía cạnh nào? Như các năm trước “ngân hàng lợi nhuận khủng”, “hé lộ lợi nhuận siêu khủng của hàng loạt ngân hàng”, “điểm mặt từng ngân hàng lợi nhuận cao”… hay thay vào đó là sự ảm đảm “lợi nhuận ngân hàng cụt vì nợ xấu”, “bóng đen nợ xấu ám ảnh lợi nhuận ngân hàng”, “dự phòng lớn ăn mòn lợi nhuận”…Thông qua các dữ liệu quá khứ và triển vọng kinh tế vĩ mô hiện tại, có thể khẳng định, bức tranh lợi nhuận ngân hàng quý III/2014 khó có thể xóa tan sự u ám của nợ xấu và sự tăng trưởng tín dụng ì ạch. Nhưng bằng nhiều cách xử lý số liệu tài chính, chu kỳ tăng trưởng tín dụng nhanh vào các tháng cuối năm và tiến trình kéo dãn trích lập dự phòng khi “bán” nợ xấu cho VAMC, các ngân hàng vẫn có thể hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận như kế hoạch đề ra.

NỢ XẤU LÀ GÁNH NẶNG HAY KHOẢN ĐẦU TƯ

Nợ xấu không phải là chuyện của riêng Việt Nam, mà các nước trên thế giới đều phải đối mặt, nhưng ở những mức độ khác nhau. Theo bài viết “Mắc kẹt trong bẫy tín dụng”, có một vài lý do giải thích cho việc tăng trưởng và sản lượng sụt giảm, một lý do quan trọng là nợ. Nợ tạo ra một vòng luẩn quẩn: nợ cao dẫn đến tăng trưởng thấp và sau đó tăng trưởng thấp khiến nợ tiếp tục tăng lên. Vậy khi nợ cao, chắc chắn nợ xấu cũng sẽ không hề nhỏ, nợ tăng lên thì nợ xấu không thể không gia tăng. Nên, muốn tăng trưởng thì phải đánh đổi với nợ, nhưng không vì thế mà không thể kiểm soát được khoản nợ xấu xuất hiện. Đồng thời, ý thức về tầm nguy hại của nợ xấu đối với ổn định tài chính thì cơ quan quản lý sẽ có những đối sách quản trị chủ động cho vấn đề này.

HỌC ĐỂ LÀM GÌ?

Một vị giáo sư hỏi học sinh nhân ngày khai trường 5- 9: “Theo cháu, học để làm gì?”. Cô học sinh lớp 9 nhanh nhảu trả lời : “Thưa bác, học để làm người ạ!”. Giáo sư hỏi tiếp: “Vậy làm người là như thế nào?”. “Nghĩa là biết yêu gia đình, yêu quê hương đất nước, đóng góp sức lực xây dựng quê hương. Nếu thế hệ đầu tiên vững chắc, thì thế hệ tương lai vươn lên.”.

Không riêng gì Giáo sư thừa nhận, câu trả lời này “tương đương” trình độ nguyên Bộ trưởng Bộ giáo dục, tôi cũng thật bất ngờ và hân hoan cho trình độ ứng biến lẫn trả lời của cô gái lớp 9 (bạn nên nhớ, bằng tuổi cô bé, bạn chưa đủ bản lĩnh như thế đâu.). Vậy tôi tạm kết luận, nguyên Bộ trưởng chỉ thông minh tương đương học sinh lớp…9.

Tôi cũng đi tìm câu trả lời, “học để làm gì?”, bởi tôi không thông minh hơn học sinh lớp 9. Dò tìm trong nhiều tài liệu và tra hỏi google “học để làm gì mày?”, có đến 10 triệu 500 kết quả tìm kiếm trong 0.19 giây “HỌC ĐỂ LÀM NGƯỜI”. Ohm hay, sao giống câu trả lời của cô gái lớp 9 thế!

TƯ TƯỞNG LÀM…THUÊ CHO NHÀ NƯỚC

“Nó học xong thì nói cho tao biết, tao sẽ xin cho nó vô ngân hàng Nông nghiệp huyện mà làm. Ấm cả đời mày ơi, nhưng cũng phải chi ít tiền đấy nhe!” – người bạn của ba tôi lên tiếng. “Vậy, khoảng bao nhiêu?” – bố tôi hỏi. “Tầm hai trăm gì đấy”. Trời ơi, hai trăm triệu đồng để vào làm cán bộ tín dụng của một ngân hàng ở huyện, trong khi tài sản cả nhà cộng lại không biết có đủ số tiền đó. Tôi tức giận lẫn chán ghét cái cơ chế đang hiện hữu, và thầm nghĩ chắc chỉ có huyện mình như thế.

CÓ NÊN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG BẰNG MỌI GIÁ?

      Các nghiên cứu gần đây về tài chính – ngân hàng đều cho thấy vai trò quan trọng của tín dụng ngân hàng đối với nền kinh tế, mà cụ thể hơn là tỷ lệ tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng mỗi năm. Tỷ lệ này ảnh hưởng trực tiếp đến các biến số kinh tế vĩ mô, đặc biệt là GDP, lãi suất và lạm phát. Do đó, Ngân hàng nhà nước (NHNN), thường đưa ra tỷ lệ tăng trưởng tín dụng dự kiến phù hợp với mức kỳ vọng của các chỉ số kinh tế vĩ mô hằng năm.

Năm 2014, NHNN đã đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng là 12 – 14%, tương đương số lượng nguồn vốn nền kinh tế phải hấp thụ gia tăng là 417.360 – 486. 920 tỷ đồng. Tuy nhiên, theo thông cáo báo chí của NHNN thì 6 tháng đầu năm, tín dụng chỉ tăng 3.52 %, tương đương với 122.400 tỷ đồng. Và lời khẳng định của Thống đốc Nguyễn Văn Bình tại Hội nghị sơ kết sáu tháng đầu năm ngành Ngân hàng, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống cả năm sẽ đạt trên 10% . Đến đây, câu hỏi đặt ra, có nên tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá?

KINH TẾ CHIA SẺ (THE SHARING ECONOMY)

The sharing economy – một thuật ngữ kinh tế mới và đầy hấp dẫn đối với tôi. Nó là gì? Tương lai của nó ra sao? Bạn và tôi có sắp là thành phần của nó hay không? Tại Việt Nam, nó có triển vọng phát triển không?

Câu chuyện kinh tế chia sẻ đến từ trang facebook của tôi. “Này Linh, cho tao mượn cuốn Quản trị ngân hàng của Peter Rose” – một tin nhắn facebook từ người bạn đang học cao học. Tôi trả lời “Bạn của tôi ơi, không có bữa ăn trưa nào là miễn phí nhé!”. “Vậy, mày cho tao thuê đi, tao sẽ trả cho mình ly cà phê.” – bạn tôi trả lời. Thế đấy, tôi có cho mượn không các bạn? Chắc chắn rồi, tôi đã cho bạn mượn với một ly cà phê và thời gian hoàn trả cộng với cam kết giữ sách. Bất chợt ngồi nghĩ, ohm, mình đã tạo ra một khoản lợi nhuận – là ly cà phê từ cuốn sách mình đã mua nhưng tạm thời chưa sử dụng tới. Liệu đây có thật sự là một công việc kinh doanh? Tôi cũng chẳng biết tên gọi của nó như thế nào là hợp lý?

CONTENT MARKETING VÀ GÓC NHÌN KHÁC VỀ CONTENT MARKETING? (phần 2)

6 sai lầm chết người khi thực hiện content marketing[1]

   1.  93% doanh nghiệp không có mục tiêu content rõ ràng. Đa số doanh nghiệp đều thực hiện content theo tính tự phát, chưa thiết lập mục tiêu và hướng thực hiện để đạt mục tiêu nội dung đề ra. Content đưa ra phải phù hợp tính năng sản phẩm, hình ảnh thương hiệu, năng lực tài chính…của doanh nghiệp.

2.      60% không có nội dung chất lượng. Có chất lượng là có tất cả. Một là content phải chất lượng, hai là content phải mang một sứ mệnh hướng đến người tiêu dùng. Ví dụ : dịch bênh tay chân miệng và nước rửa tay lifebuoy liên quan mật thiết đến cách thức phòng chống loại dịch bệnh nguy hiểm này. Người tiêu dùng theo dõi diễn biến dịch bệnh cũng chính đang theo dõi thương hiệu lifebuoy. Một content được chấp nhận khi content đó phục vụ chuyển tải thông tin hữu ích đến người tiêu dùng.

3.      56% phân phối nội dung sai kênh. Làm sao một content được người tiêu dùng hưởng ứng? cái đó để sau, hãy hỏi trước, làm sao một content được lan tỏa hiệu quả đến người tiêu dùng? Doanh nghiệp sẽ sử dụng kênh chuyển tải nào đây?

4.      40% không cung cấp đủ nội dung. Một kế hoạch content phải dài hơi, trong đó cung cấp đầy đủ và kịp thời những nội dung liên quan đến một content thiết lập. Doanh nghiệp bạn tính xây nhà rồi bỏ trống đấy chứ?

5.      35% không có đối tượng mục tiêu. Content doanh nghiệp bạn thiết lập sẽ hướng đến đối tượng cụ thể nào? Hãy nhớ, đừng bao giờ chạm tay đến hết thảy mọi khách hàng, và content cũng vậy.

6.      29% chỉ giao tiếp một chiều. Đây là thời đại của thông tin tương tác 2 chiều và chính người tiêu dùng sẽ giúp cho doanh nghiệp có thêm nhiều nội dung hấp dẫn lẫn cập nhập hơn. Một mình doanh nghiệp liệu có đủ thông tin xoay quanh content?

Content Marketing và góc nhìn khác về Content Marketing

Kiến thức marketing phải cập nhập thường xuyên, một bộ môn giao thoa giữa thực tiễn và lý thuyết…Sự thiên biến vạn hóa bởi sức sáng tạo đã tạo ra nhiều khung lý thuyết mới về marketing. Nhưng tựu chung, hình như lý thuyết marketing mới luôn xoay quanh những cụm từ như viral marketing, direct marketing, internet marketing…Và một cụm từ được nói rất nhiều những năm gần đây là content marketing.

Quản lý thời gian là vô nghĩa!

(TBKTSG Online) – Ngay bây giờ, bạn hãy ngừng suy nghĩ về cách quản lý thời gian. Hãy xác định ba việc quan trọng nhất trong ngày, tuần, tháng, năm và cuộc sống. Sau đó, sử dụng nguyên lý 80/20 của Pareto, dành 20% thời gian làm việc mỗi ngày tập trung tinh thần và sức lực thực hiện ba việc quan trọng, cuộc sống của bạn sẽ có thành tựu hoàn toàn khác.

Tác giả Brian Tracy trong cuốn Eat That Frog đã viết: "Nếu bạn phải ăn một con ếch, đừng nhìn chằm chằm vào nó trong thời gian dài. Nếu bạn phải ăn ba con ếch, hãy nhớ ăn con lớn và xấu nhất đầu tiên".

Nhà tư vấn phát triển lãnh đạo có 30 năm kinh nghiệm David Chard, người sáng lập Công ty tư vấn quản lý Engaging Minds, cho rằng ba việc quan trọng nhất chính là ba con ếch mà bạn cần phải ăn và đưa ra những lời khuyên sau để công việc và cuộc sống của bạn trở nên tốt đẹp hơn:

THƯ CÁC MÁC GỞI CHO CON GÁI!

Con yêu của Ba!

Ba chờ con vào trường yên ổn, sắp xếp nơi ăn chốn ở giữa khung cảnh nội trú rồi mới viết thư cho con. Sỡ dĩ như vậy vì Ba muốn con đọc được khi xa nhà, ấy là khi con hướng về gia đình là nơi yên ấm nhất.

Ba muốn con đọc thư của Ba với một chút nhớ nhung, Ba lợi dụng sự nhớ nhung đó như một cửa sổ mở vào hồn con. Ba chắc chắn con sẽ ngượng khi đọc lá thư này vì con thấy Ba già hơn văn vẽ. Nhưng cứ để ngòi bút của ba tự nhiên hơn vì hôm nay Ba muốn nói với con những điều nghiêm trọng khác thường, khác với sự nô đùa thân mật hàng ngày của ba.

LƯỢC TRUYỆN TRƯNG NỮ VƯƠNG

Tất cả sử sách của nước nhà, bất kể là cũ hay mới, bất luận là viết ở đâu, hễ có giới thiệu về thời Bắc thuộc là thế nào cũng dành những lời trang trọng để nói về Hai Bà Trưng – hai vị nữ anh hùng đã quả cảm phát động và lãnh đạo nhân dân cả nước ta, vùng lên đập tan chính quyền đô hộ của nhà Đông Hán và lập nên nền độc lập, tự chủ trong vòng gần ba năm.

Mua bán nợ xấu: Bài học từ Hàn Quốc

Hàn Quốc từng là một quốc gia có nợ xấu lên đến 118 tỷ Won (18% dư nợ) và chiếm 27% GDP nhưng hiện nay tỷ lệ này đã được kiềm chế ở mức 1%. Liệu Việt Nam có thể học tập cách xử lý nợ xấu của Hàn Quốc?

VIỆT NAM VÀ TRUNG QUỐC – LỊCH SỬ CỦA NHỮNG CUỘC CHIẾN

Đã hơn 10 ngày, kể từ ngày 1/5, Trung quốc đặt giàn khoan HD 981 trái phép tại khu vực đặc quyền kinh tế Việt Nam đã làm cho chính sự và dư luận trong nước đặc biệt quan tâm. Đánh hay không đánh, chiến tranh hay hòa bình – là những chủ đề mà bạn có thể bắt gặp ở bất cứ nơi đâu, từ quán nước vỉa hè đến nhà hàng khách sạn sang trọng.

Mỗi ngày trôi qua, tình hình lại càng căng thẳng, chúng ta sẽ làm gì, chắc hẳn các vị lãnh đạo đất nước cũng đã có những đối sách giải quyết. Riêng tôi, sự việc này làm củng cố hơn nhận thức về hai điều:

-         Một là, chiến tranh và hòa bình. Hai trạng thái đối lập nhưng không tách rời nhau. Có chiến tranh thì mới có hòa bình, và ngược lại, hòa bình rồi sẽ chiến tranh. Mọi thứ trên cõi đời này chỉ tương đối và luôn vận hành theo quy luật. Chính chiến tranh – hòa bình cũng là một quy luật mà bạn phải tuân theo. Lúc này, bạn và tôi đã sẵn sàng cho sự vận động mang tính quy luật đó chưa?

-         Hai là, bán anh em xa, mua láng giềng gần. Không hàng xóm láng giềng nào mà không xảy ra xung đột hoặc lời vào lời ra, thậm chí phải dùng nắm đấm và súng ống... Do đó, ông bà có câu “bán anh em xa, mua láng giềng gần” phải chăng ngụ ý, phàm đã làm hàng xóm láng giềng thì trước sau cũng có chuyện nên khuyên bảo con cháu như thế. Nhưng khi bạn gặp hàng xóm “hắc ám” thì bạn sẽ cư xử như thế nào? Tôi đã ngồi lục lại lịch sử với ông anh hàng xóm hắc ám đấy và thấy một sự thật là máu lẫn nước mắt đã rơi từ cổ đại đến hiện đại.

Toàn ngân hàng lớn, doanh nghiệp “bé” tìm vốn ở đâu?

Khi bị hợp nhất, sáp nhập, các ngân hàng lớn có quan tâm đến cộng đồng doanh nghiệp nhỏ, mới khởi nghiệp?...

Theo lộ trình của đề án 254, trong năm 2014, khoảng 7 ngân hàng nhỏ, yếu sẽ bị sáp nhập, hợp nhất và như vậy lũy kế sẽ có 15-17 thương hiệu ngân hàng biến mất khỏi thị trường bởi sự nghiệt ngã của tái cấu trúc. 

Tại sao thị trường lại không có ngân hàng nhỏ? Khoảng trống về phân khúc doanh nghiệp nhỏ hoặc mới khởi nghiệp mà ngân hàng nhỏ từng phục vụ có còn được quan tâm?

Một thời, vì bức xúc và gần như bất lực trước tình trạng các ngân hàng nhỏ, yếu thanh khoản đẩy cao lãi suất tiền gửi hút khách hàng của ngân hàng lớn, một lãnh đạo cao cấp của ngành ngân hàng lúc đó từng thốt lên: “Đàn cá lòng tong làm đục nước!”.

CHỪNG NÀO CHÚNG TA GIÀU CÓ?

“Non sông Việt Nam có trở nên vẻ vang hay không, dân tộc Việt Nam có sánh vai với các cường quốc năm châu được hay không, chính là nhờ một phần ở công học tập của các cháu” – chủ tịch Hồ Chí Minh. Lời Bác dạy bỗng đâu đó dậy tiếng trong tôi khi đọc một bài viết “Việt Nam đã từng giàu có chưa?”. Đúng thật:

Người trăm năm há đã lớn?

Nước bốn ngàn năm vẫn trẻ con

TRI THỨC VÀ THÓI HÁO DANH

Trí thức là một thành phần quan trọng, đóng vai trò định hình tư tưởng, dẫn dắt xã hội. Tuy vậy, theo nhà nghiên cứu Vương Trí Nhàn, không phải toàn bộ nhưng ít nhất một bộ phận trong số họ có những nhược điểm cố hữu. Xin giới thiệu một số bài viết của ông về chủ đề này với mục đích tự nhìn lại mình, phản tư để thấu hiểu và thay đổi chính mình.

1. Thói háo danh và vĩ cuồng của trí thức
2. Giới thông thái chân đất
3. Truy tìm căn nguyên thói “háo danh” của trí thức

Thói háo danh và vĩ cuồng của trí thức

Thói háo danh và căn bệnh vĩ cuồng, từ xưa trong hoàn cảnh nhược tiểu nhiều người đã mắc, tới nay trong hoàn cảnh chớm hội nhập với thế giới, bệnh lại trầm trọng hơn trong một bộ phận trí thức.

Bệnh sùng bái danh hiệu, chức vụ... trong giới trí thức vừa được Đặng Hữu Phúc xem như một quốc nạn. Chỉ có thể chia sẻ với một khái quát như thế nếu người ta nhận ra những gì đứng đằng sau cái căn bệnh có vẻ dễ thương đó là sự liên đới của nhiều “chứng nan y“ cùng là sự tha hoá của giới trí thức cũng như của nhiều lớp người khác.

Bài viết Tôi chỉ là Ashkenazy! Hay quốc nạn loạn chức danh, học vị gợi tôi nhớ tới một câu chuyện trong sử cũ.

VIỆT NAM – VÒNG LUẨN QUẨN CỦA BẪY THU NHẬP TRUNG BÌNH

        Ngày 15/4, Ban Kinh tế Trung ương tổ chức hội thảo mổ xẻ vấn đề “Tránh bẫy thu nhập trung bình ở Việt Nam” với sự tham gia của rất nhiều chuyên gia kinh tế - tài chính đầu ngành. Theo nhìn nhận của GS. TS Vương Đình Huệ, trạng thái bẫy thu nhập trung bình là một tình huống mang tính tiến thoái lưỡng nan trong xây dựng và thực hiện các chính sách, có khả năng làm giảm hiệu quả của các nỗ lực phát triển kinh tế[1]. Tuy nhiên, hai tình huống xảy ra, nếu Việt Nam chưa rơi vào bẫy thì kế sách phòng tránh “bẫy thu nhập trung bình” là điều tất yếu; còn nếu Việt Nam đã rơi vào bẫy thì đối sách là “leo” ra khỏi bẫy. Vậy, Việt Nam rơi hay chưa rơi vào bẫy thu nhập trung bình? Bởi chỉ cần chuẩn đoán sai bệnh thì khi dùng thuốc sẽ làm bệnh càng thêm trầm trọng.

Ingvar Kamprad - Chủ tịch tập đoàn đồ gỗ IKEA

Hãy lắng nghe những chia sẻ về hoạt động kinh doanh của ông chủ IKEA : "Trong lĩnh vực kinh doanh, tôi nghĩ rằng, tôi không khác biệt lắm so với mọi người. Bởi vì cũng như họ, tôi bắt đầu kinh doanh từ rất sớm, tôi cảm thấy vui thích trong mọi hoạt động kinh doanh. Nhưng tôi còn sung sướng hơn nhiều mỗi khi nắm bắt được ý tưởng mới và tôi biết cách thiết phục người khác rằng, những ý tưởng đó có thể trở thành hiện thực. Triết lý của tôi có thể được tóm tắt như sau : để quản lý tốt thì phải hiểu biết mọi chuyện đến từng chân tơ kẽ tóc. Điều gì là chính yếu trong quản lý - người ta thường hỏi tôi như vậy, tôi nói đó là tình cảm. Nếu anh không chiếm được tình cảm của mọi người thì anh không bao giờ có thể bán được thứ gì cho họ. Tình cảm và kinh doanh không tách rời với nhau. Tôi không bao giờ thỏa mãn cả, có điều gì đó nhắc nhở tôi rằng, những gì tôi đã làm được hôm nay, đến mai phải được làm tốt hơn. Triết lý kinh doanh của IKEA được xác định bằng một nguyên tắc vàng "bất cứ vấn đề gì cũng phải được nhìn nhận như một khả năng mới, chính các vấn đề đó mang lại cho chúng ta những cơ hội bất ngờ."

7 LÍ DO VÌ SAO BẠN CỨ MÃI TẦM THƯỜNG VÀ KÉM CỎI

Trong khi bạn đang chơi Candy Crush hoặc Flappy Bird, ai đó đang thu nhận được những thông tin thú vị và đáng giá hơn cho cuộc sống của họ gấp nhiều lần. Hoặc đơn giản họ chỉ đang hoàn thiện khả năng vi tính của bản thân - bạn chắc bạn ổn về khoản này chứ?

ĐỨC KIÊN - CÓ KIÊN THIẾU ĐỨC

         

Một câu hỏi đặt ra, Nguyễn Đức Kiên có thỏa chí của một người đàn ông? Khi mà Nguyễn Công Trứ đã từng thốt : "Đã mang tiếng ở trong trời đất. Phải có danh gì với núi sông". Tôi không biết ông ta làm những gì phạm pháp, và cũng không cần biết những trò chơi kinh tế lẫn chính trị. Tôi chỉ biết về người đàn ông "đích thực", ông Kiên thiếu Đức hình như có thừa. Này nhé, một người đàn ông phải đau đáu ba điều sau đây :

KHÁCH HÀNG GEN Y VÀ NGÂN HÀNG BÁN LẺ Ở VIỆT NAM : TẦM QUAN TRỌNG CỦA MỘT PHÂN KHÚC MỚI.

                                                                            

Tóm tắt

Ngày nay, dân số toàn cầu đã vượt cột mốc 7 tỉ người, nhưng trong đó một con số đáng lưu tâm là khoảng 3.72 tỷ người có độ tuổi dưới 30[1]. Những người này được xếp vào thế hệ Gen Y, và 10 năm tới họ sẽ là động lực chính của tăng trưởng kinh tế toàn cầu từ tiêu dùng, dịch vụ tài chính, tiết kiệm, đầu tư... Theo tổ chức thẻ Visa, thế hệ Gen Y có thể chi tiêu lên tới 2.450 tỷ USD[2] vào năm 2015. Con số trên làm cho mọi tổ chức trung gian tài chính phải suy ngẫm lại tầm quan trọng của một thế hệ mới trong dịch vụ tài chính – ngân hàng, đồng thời định hình lại chiến lược marketing từ phân khúc khách hàng đến kênh phân phối, chiêu thị và sản phẩm tài chính…Vì vậy, nội dung bài viết tập trung nhận diện thế hệ Gen Y và phác thảo về tầm quan trọng của thế hệ Gen Y đối với hệ thống ngân hàng bán lẻ trên thế giới. Theo đó, sẽ đề xuất một phân khúc thị trường mới để phù hợp với bối cảnh phát triển của ngân hàng bản lẻ tại Việt Nam trong giai đoạn tái cơ cấu hiện nay.

Đặt vấn đề

Mỗi khách hàng là một thực thể khác biệt trong bất kỳ một thị trường nào từ nhu cầu, nguồn lực, địa điểm, thái độ mua hàng, đến thực tiễn mua hàng[3]. Khách hàng ngân hàng chẳng những không nằm ngoài xu thế đó, mà còn thay đổi liên tục về những hành vi sử dụng dịch vụ tài chính. Chính điều này đã hướng các ngân hàng (doanh nghiệp) phân chia những thị trường rộng lớn, không đồng nhất thành những phân khúc nhỏ hơn. Việc phân chia sẽ giúp tiếp cận hiệu quả hơn với những dịch vụ tài chính đáp ứng được các nhu cầu riêng biệt của khách hàng.

Có rất nhiều tiêu thức để phân chia thị trường tùy thuộc chiến lược kinh doanh của mỗi ngân hàng, họ sẽ lựa chọn tiêu thức nào như : phân khúc địa lý, phân khúc theo nhân khẩu học, tâm lý và hành vi chủ yếu. Trong khuôn khổ bài viết, tác giả chỉ tập trung phân khúc thị trường theo nhân khẩu học, mà cụ thể là dựa vào độ tuổi và phân chia theo thế hệ quy ước như thế hệ Baby Boomers (những người sinh sau thế chiến thứ 2 từ 1946 đến 1964), thế hệ X (giữa 1964 và 1980), thế hệ Y (từ sau 1980 đến 1995, có thế đến 2000), thế hệ Z (sau 2000)[4]. Và từ đó, khẳng định tầm quan trọng của thế hệ khách hàng Gen Y đối với hoạt động ngân hàng bán lẻ trên thế giới.

CÓ NÊN BỎ TRẦN LÃI SUẤT Ở THỜI ĐIỂM HIỆN TẠI?

Ngày 17/3, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công bố giảm trần lãi suất huy động VND kỳ hạn dưới 6 tháng từ 7%/ năm xuống còn 6%/năm và trần lãi suất USD là 1%/năm. Theo thống đốc Nguyễn Văn Bình, việc hạ trần lãi suất huy động ngoại tệ sẽ giảm dần tình trạng tích lũy ngoại tệ, khuyến khích giao dịch tiền gởi bằng VND. Và động thái giảm trần lãi suất huy động VND sẽ tạo điều kiện chi các thành phần kinh tế có điều kiện tiếp cận tốt hơn với các nguồn vốn tín dụng. Mặt tích cực ngay lập tức tác động lên thị trường chứng khoán và mặt bằng lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại được điều chỉnh từ 0.5% - 1.5%/năm.

Tuy nhiên về mặt lý luận, trên rất nhiều diễn đàn kinh tế tài chính vẫn đang tranh luận gay gắt về việc bỏ hay duy trì trần lãi suất tiền gửi. Mỗi trường phái đều đưa ra những quan điểm của riêng mình. Có quan điểm cho rằng hiện giờ chưa phải là thời điểm chín muồi để bỏ trần lãi suất , do kinh tế vĩ mô chưa ổn định vững chắc, tiềm ẩn lạm phát, đặc biệt việc tái cơ cấu chưa được giải quyết dứt điểm, các ngân hàng yếu kém dễ làm tái diễn lại tình trạng cạnh tranh vô lối, giành giật khách hàng gửi tiền, làm méo mó thị trường tiền tệ. Quan điểm còn lại, cho rằng việc áp đặt trần lãi suất là một động thái vừa sai lầm về lập luận, vừa không có hiệu quả, thậm chí có tác hại làm bóp méo sự vận hành của thị trường tiền tệ bởi những nguyên lý thị trường đã bị dẹp bỏ trong sự tồn tại của trần lãi suất. Chính vì vậy, bài viết sẽ đưa ra quan điểm riêng về trần lãi suất huy động, dưới lăng kính là một công cụ chính sách tiền tệ của NHNN.

Bí quyết giao tiếp từ vua Solomon - người giàu nhất thế gian

Lời nói có sức mạnh tựa như lưỡi gươm ngàn cân, nó có thể đưa bạn đến đỉnh cao quyền lực và thành công song cũng có thể hủy diệt bạn. Hoặc lời nói chứ không phải bài viết mới gây ra rung chuyển thế giới này. Dưới đây là bài viết khá hay về sức mạnh của lời nói từ lời khuyên của vua Solomo - người giàu nhất mọi thời đại.

Lời nói có sức mạnh tựa như lưỡi gươm ngàn cân, nó có thể đưa bạn đến đỉnh cao quyền lực và
thành công song cũng có thể hủy diệt bạn. Những bí quyết giao tiếp từ vua Solomon - người được mệnh danh là “người giàu nhất thế gian” sẽ giúp bạn sử dụng hiệu quả hơn sức mạnh của lưỡi gươm báu này.

Suy nghĩ khác biệt - Think diffenrent

            Hãy tận dụng suy nghĩ khác biệt trong tận "ngóc ngách" của cuộc sống. Sự thay đổi sẽ xuất hiện.

NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH : GÓC NHÌN TỪ CÁC ĐỀ XUẤT CẢI THIỆN KHẢ NĂNG TIẾP CẬN VỐN VAY NGÂN HÀNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ

Tóm tắt

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Việt Nam lên tới 120% so với mức trung bình 45% của khu vực[1] - con số được công bố trong hội thảo do báo Nhịp cầu đầu tư tổ chức ngày 16/8/2012. Và, phần lớn trong nợ phải trả đó đều là nợ vay ngắn hạn từ ngân hàng. Chính vì vậy, sự diễn biến thất thường của lãi suất trong nền kinh tế vĩ mô sẽ đưa doanh nghiệp đến rủi ro tín dụng rất cao. Thực tế đã xảy ra, khi mà lãi suất cho vay ngắn hạn được dâng lến trên 20%/năm, duy trì hết năm 2011 và sang các tháng đầu 2012, đã kéo theo sự phá sản, ngừng hoạt động của rất nhiều doanh nghiệp. Đến 18/8/2012, với sự đồng thuận của những ngân hàng thương mại, hơn 75%[2] các khoản vay cũ được đưa về mức dưới 15%/năm. Và đầu năm 2013, trần lãi suất huy động của NHTM đã được đưa về 8%/năm, đến đầu trung tuần tháng 5 trần lãi suất giảm thêm 0.5%, đưa trần lãi suất huy động về 7.5%/năm.  Đấy tín hiệu được mọi doanh nghiệp (đặc biệt là DN vừa và nhỏ) hân hoan đón mừng, nhưng niềm vui lại chưa trọn vẹn khi mà tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống đến hết tháng 7/2012 chỉ dừng ở mức hơn 1%, đến 12/2012 là khoảng 7%[3] (trong đó, NHNN chấp nhận đưa giá trị đầu tư trái phiếu vào tăng trưởng tín dụng của một NHTM, vậy giá trị tăng trưởng tín dụng thực tế từ cho vay khách hàng sẽ chẳng còn bao nhiêu...). Đến hết tháng 5.2013, tăng trưởng tín dụng VND chỉ ở mức 4.57% (theo tin từ vụ Chính sách tiền tệ). Vậy lãi suất cho vay là lực cản chính trong “hành trình” tiếp cận vốn của doanh nghiệp hay bên trong còn có những vấn đề khác cần mổ xẻ và phân tích. Hiện tại, lãi suất cho vay đã xuống thấp nhưng khả năng hấp thụ vốn của DN vừa và nhỏ hầu như không đáng kể. Trong phạm vi bài viết, tác giả cho rằng lãi suất chỉ là một biến độc lập cùng với những biến độc lập khác cấu thành và ảnh hưởng lên những khó khăn trong tiếp cận vốn vay từ ngân hàng của doanh nghiệp. Để từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện khẳ năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng và nâng cao năng lực hoạt động quản trị tài chính để sử dụng nguồn vốn ngân hàng đạt hiệu quả cao nhất.

MARKETING HƯỚNG ĐẾN TINH THẦN VÀ NIỀM TIN CỦA NGƯỜI TIÊU DÙNG – MỘT KHÁI NIỆM TẠO LỢI THẾ CẠNH TRANH

Tóm tắt

“Lượng đổi thì chất đổi” – một mệnh đề triết học mô tả sự biến đổi không ngừng của vật chất, quá trình biến đổi đó bắt đầu từ lượng và khi tích tụ đủ lượng cần thiết thì chất sẽ thay đổi tương ứng. Điều này luôn đúng với bất cứ hiện tượng vật chất nào, kể cả trong marketing. Thời điểm hiện tại, marketing không đơn thuần là mọi hoạt động hướng đến sản phẩm để gia tăng doanh số bán hàng của doanh nghiệp hoặc là sự quan tâm, chăm sóc, duy trì tạo dựng mối quan hệ thân thiết với khách hàng hoặc xây dựng thương hiệu…Mà xu hướng chuyển dịch đến chiếm lĩnh tâm hồn của một con người hoàn thiện (Philip Kotler; Hermawan Kartajaya; Iwan Setiawan), ở đó họ đòi hỏi một thế giới an toàn, một xã hội bền vững, một cộng đồng gắn kết. Marketing đã mang một bản chất mới  - marketing hướng đến tinh thần và niềm tin (hoặc marketing 3.0). Trong khuôn khổ bài viết, tác giả sẽ làm rõ khái niệm và bản chất của hình thái mới marketing, đồng thời thiết lập những bước, những quá trình để một công ty thực hiện chiến lược marketing hướng đến tâm hồn và niềm tin hiệu quả.

 Đặt vấn đề

“Tôi đã có 38 năm gắn bó với ngành marketing mà vẫn tiếp tục bị nó quyến rũ. Khi chúng ta nghĩ rằng, rốt cuộc chúng ta hiểu được marketing là gì? Thì nó lại bắt đầu điệu nhảy mới và chúng ta lại phải cố hết sức để nhảy theo nó. Hơn nữa, marketing đòi hỏi có một cái nhìn rộng hơn, không chỉ coi nhiệm vụ duy nhất của marketing là làm sao tăng cầu đối với sản phẩm – dịch vụ mà thôi. Hiện nay, vẫn còn quá nhiều công ty tập trung vào việc bán sản phẩm thay vì tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu của thị trường, của xã hội. Tôi hy vọng, công ty bạn không nằm trong xu hướng đi ngược này” – Phillip Kotler đã phát biểu tại hội thảo quốc tế “Marketing mới cho thời đại mới”.[1]

Nhận định của Kotler muốn nhấn mạnh đến sự thay đổi liên tục và không ngừng nghĩ trong marketing. Nhà sản xuất tìm mọi cách để tiếp cận đến tầm nhìn của khách hàng, xâm chiếm tâm trí và len lỏi vào hành vi tiêu dùng của khách hàng trong từng khoảng khắc. Chính những khoảnh khắc này khiến khách hang ‘vô tình’ lựa chọn sản phẩm dựa trên ‘cảm tính’ do nhà sản xuất cố tình gầy dựng mà họ (khách hàng) tin rằng mình là người khôn ngoan nhất khi đưa ra lựa chọn này. Theo tác phẩm Gravitation marketing – Jimmy Yee, Travis miller và Joel Bauer, khách hàng tiến hành mua sản phẩm dựa vào 3 yếu tố cụ thể: một là, giá trị mang lại lớn nhất trên mỗi sản phẩm – dịch vụ; hai là, yếu tố cảm xúc chi phối nhiều hơn trong quyết định mua; ba là, độ tin tưởng sẽ nâng tầm giá trị cảm xúc

Điều này đã thể hiện một nhiệm vụ mới của marketing là tạo cảm xúc và duy trì cảm xúc trong tâm hồn của người tiêu dùng. Cảm xúc đó không chỉ quanh quẩn ở những quyết định mua hàng mang tính phi vật chất của cá nhân mà còn rộng hơn là những trách nhiệm, tiến bộ xã hội. Chính sự thay đổi của thời đại đã làm con người đánh thức một tâm hồn, ở đó họ đòi hỏi thế giới này trở nên tốt đẹp hơn và thế giới cũng yêu cầu họ có trách nhiệm trước mọi hành động. Nên không ngoa khi cho rằng thời đại của marketing hướng đến sản phẩm, hướng đến khách hàng đã qua và được thay thế cho khái niệm marketing hướng đến tâm hồn, tinh thần của một con người hoàn thiện. Một khi nắm bắt được xu hướng mới của thời đại mà trong đó chứa đựng xu thế mới của marketing thì sẽ tạo dựng cho công ty những lợi thế cạnh tranh nổi bật so với đối thủ cạnh tranh – marketing hướng đến tinh thần và niềm tin.

KINH NGHIỆM ĐỊNH GIÁ CÁC KHOẢN CHO VAY DỰA TRÊN ĐO LƯỜNG CÁC YẾU TỐ RỦI RO

     Các ngân hàng thương mại Việt Nam đang dần hoàn thiện hệ thống xếp hạng khách hàngnội bộ để đánh giá, quản lý các mức rủi ro của từng khách hàng vay vốn. Hệ thống này không chỉ là công cụ hiệu quả trong công tác thẩm định, đánh giá mức độ rủi ro và ra quyết định cho từng món vay từ đó nâng cao chất lượng tín dụng và trích lập dự phòng phù hợp mà còn còn rất hữu ích trong phán xét lãi suất cho vay tùy vào đối tượng khách hàng, tương ứng với mỗi hạng tín dụng từ hệ thống sẽ có mức lãi suất cho vay khác nhau. Tuy nhiên, cách áp đặt lãi suất cho vay trên làm ngân hàng trở nên kém cạnh tranh và chưa triệt để rủi ro; ví dụ hai khách hàng cùng hạng tín dụng nhưng có loại tài sản khác nhau hoặc có cơ cấu tài sản đảm bảo khác nhau thì lãi suất vẫn như nhau? Bài viết sẽ giới thiệu sơ lược cách thức định giá khoản vay thông qua hệ thống xếp hạng khách hàng nội bộ và chỉ ra nhược điểm lẫn hướng khắc phục của cách thức này trong hạn chế tối đa các rủi ro.

Đặt vấn đề

Trong những năm qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã đổi mới một cách căn bản về mô hình tổ chức, mô hình hoạt động, cơ chế điều hành, nghiệp vụ, nguồn nhân lực và tư duy về quản trị rủi ro. Chính sự đổi mới đó đã đóng góp một phần không nhỏ cho quá trình tăng trưởng và phát triển nền kinh tế. Không những vậy, tư duy tổ chức hoạt động của hệ thống ngân hàng ngày một mới với các mô hình kinh doanh không quá phụ thuộc vào kênh tín dụng đã làm các ngân hàng trở thành một siêu thị tài chính (mô hình ngân hàng bán lẻ) cung cấp rất nhiều sản phẩm – dịch vụ mà khách hàng rất hài lòng. Sự chuyển đổi mô hình kinh doanh đã làm cơ cấu lợi nhuận của ngân hàng ít còn phụ thuộc quá nhiều vào tín dụng – đây sẽ là xu hướng cho sự tăng trưởng bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian tới. Tuy nhiên, thời điểm này, các ngân hàng vẫn còn phụ thuộc vào kênh tín dụng như hoạt động thu lợi nhuận chính và kèm theo là sự đối diện với rất nhiều rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro kỳ hạn, rủi ro lãi suất, rủi ro luật pháp (phụ thuộc hoàn toàn vào các chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước)… Chính lẽ đó, biện pháp hạn chế và bù đắp rủi ro được các ngân hàng rốt ráo thực hiện từ sự thay đổi quy trình cấp tín dụng, kiểm soát hệ thống quản trị tuân thủ, chuyên môn hóa và tách bạch các bộ phận trong quy trình tín dụng, áp dụng hệ thống xếp hạng nội bộ… cho đến xây dựng một mô hình bù đắp rủi ro hiệu quả thông qua hoạt động định giá các khoản cho vay. Trong khuôn khổ bài viết, tác giả chỉ tập trung giới thiệu mô hình bù đắp rủi ro thông qua định giá các khoản cho vay dựa trên cơ sở đo lường các yếu tố rủi ro (risk based pricing) và những lợi ích đem lại cho ngân hàng.

Một trong những khâu quan trọng trong hoạt động cho vay đối với các tổ chức kinh tế - tài chính cũng như đối với khách hàng cá nhân là định giá khoản cho vay. Các ngân hàng luôn mong muốn nhận được lãi suất cao để trang trải chi phí huy động vốn, bù đắp hoàn toàn rủi ro liên quan các khoản cho vay và có lãi. Tuy nhiên, lãi suất cần phải đặt ở mức hợp lý so với mặt bằng lãi suất thị trường, cũng như để tạo dựng lợi thế cạnh tranh so với ngân hàng đối thủ hay duy trì và ổn định mối quan hệ với khách hàng vay vốn. Hơn nữa, với quá trình toàn cầu hóa, hoạt động ngân hàng không chỉ gói ghém trong hệ thống ngân hàng nội địa mà ngày càng có nhiều chủ thể ngân hàng 100% vốn nước ngoài tham gia, điều này làm sự cạnh tranh trở nên gay gắt hơn và khả năng sinh lời của ngân hàng từ hoạt động cấp tín dụng sụt giảm, lúc này ngân hàng chỉ có thể đóng vai trò là người chấp nhận giá mà dần bỏ qua vai trò là người đặt giá. Chính vì vậy, định giá chính xác các khoản vay ngày càng trở thành vấn đề cấp thiết đối với ngân hàng trong giai đoạn hiện nay.

TÁI CƠ CẤU VÀ TRIẾT LÝ PHÁT TRIỂN KINH TẾ

      Bất ổn vĩ mô trong ngắn hạn và những mối lo trong dài hạn, theo nhận định của nhiều chuyên gia kinh tế đầu ngành, hơn bao giờ hết cần phải có những chính sách kinh tế - tài chính cứu cánh khủng hoảng hiện tại và cứu nguy cho sự phát triển kinh tế của tương lai. Trong các tháng vừa qua, khi mà chỉ số CPI trở thành nỗi ám ảnh của nền kinh tế, mọi chỉ số CPI mục tiêu đều bị phá vỡ và mất dần kiểm soát. Thì hàng loạt các hội thảo chuyên đề về tái cơ cấu nền kinh tế được bàn luận sôi nổi như một giải pháp cấp thiết để vượt khủng hoảng và định hướng tăng trưởng trong tương lai.

    Trong đó, cơ cấu là nhằm để mô tả cách thức tổ chức bên trong (bộ phận bên trong) của một hệ thống và biểu hiện mối quan hệ biện chứng – thống nhất giữa các bộ phận hợp thành. Nếu coi nền kinh tế quốc dân là đại thể được cấu thành bởi một loạt hệ thống và mỗi hệ thống sẽ chứa đựng nhiều bộ phận liên quan phản ánh sự hoạt động liên tục. Theo tiến trình và thời gian, nền kinh tế luôn có xu hướng vận động liên tục để phát triển, phát triển từ thấp lên cao, từ số lượng sang chất lượng, từ nhỏ đến lớn…Đồng thời, các hệ thống và bộ phận cấu thành cũng sẽ liên tục thay đổi để phù hợp với tiến trình vận động của nền kinh tế. Do đó, cơ cấu kinh tế được biểu hiện là tổng thể mối quan hệ về số lượng và chất lượng của các hệ thống, bộ phận cấu thành theo thời gian và theo hoàn cảnh kinh tế - chính trị - xã hội nhất định.